Аналитики инвестиционных компаний и банков ожидают на следующей неделе повышения российского рынка акций и курса рубля к доллару, евро и юаню, свидетельствуют данные опроса, проведенного РИА Новости.
В соответствии с консенсус-прогнозом, составленным на основе ожиданий аналитиков, индекс Мосбиржи вырастет за неделю на 1%, до 3172 пунктов.
Цена на нефть марки Brent снизится примерно на 1 доллар, до 82,8 доллара за баррель, а курс евро на форексе - останется выше 1,08 доллара, оценивают аналитики.
Курс доллара на следующей неделе упадет на 83 копейки, до 92,02 рубля, евро - на 28 копеек, до 99,74 рубля, юаня - на 6 копеек, до 12,75 рубля, ожидают аналитики.
ДРАЙВЕРЫ РЫНКА
«Федрезерв должен убедиться в устойчивости тренда на замедление инфляции, прежде чем смягчать монетарные условия. Не помогла рынкам и квартальная отчетность Nvidia, которая оказалась лучше рыночных ожиданий. Краткосрочная перспектива глобального рынка акций выглядит умеренно негативной, поскольку потенциал для дальнейшей реализации коррекционного сценария выглядит высоким», - говорит Владимир Евстифеев из банка «Зенит».
«Предстоящая неделя будет относительно волатильной для мировых фондовых площадок. Будет нарастать потребность в коррекции, а также макростатистика может преподнести неприятные сюрпризы. Вероятно, по итогам недельных торгов индексы в развитых странах покажут слабый рост, однако в отдельных сегментах бумаг уже наметится разворот», - считает Андрей Манько из РИА Рейтинга.
На предстоящей неделе инвесторы в мире обратят внимание на вторую оценку ВВП США в четвертом квартале, отмечает Виктор Григорьев из банка «Санкт-Петербург». Если темпы экономического роста будут заметно пересмотрены вниз, спрос на рисковые активы в мире может усилиться - такие данные рынок воспримет как аргумент в пользу смягчения позиции ФРС. На этом фоне фондовые индексы в США могут умеренно вырасти, а доходности облигаций несколько снизятся, полагает он.
«Нефть немного подешевеет, однако цель подняться выше 83 долларов за баррель марки Brent остается актуальной. Можно ожидать продолжение проторговки и тестирования этого уровня сопротивления. Если котировкам нефти удастся уйти выше 84 долларов за баррель, то следующая цель 89 долларов», - считает Манько.
Из важных статданных ближайшего времени Александр Бахтин из «БКС Мир инвестиций» отмечает оценку квартального ВВП США (среда), февральские индексы деловой активности PMI в производстве и секторе услуг КНР, предварительный индекс потребительских цен еврозоны за минувший месяц (пятница).
РУБЛЬ ПОПРОБУЕТ ПОДРАСТИ, НЕСМОТРЯ НА ВОЛАТИЛЬНОСТЬ
По мнению Валерия Вайсберга из ИК «Регион», давление на российскую валюту сохранится, несмотря на налоговый период. «Главным драйвером станет значительное число крупных сделок с российскими активами нерезидентов, объявленных за последние недели: покупатели будут покупать валюту для расчетов в больших объемах, чем в прошлые месяцы», - допускает он.
Российский рубль останется у верхней границы диапазона 90-93, но будет показывать высокую волатильность, считает Андрей Манько из РИА Рейтинга.
«Дополнительную поддержку рублю окажет фактор налогового периода февраля», - говорит Виктор Григорьев из банка «Санкт-Петербург».
ДИНАМИКА ИНДЕКСОВ
Алексей Головинов из ПСБ ожидает роста российского рынка на следующей неделе. Безусловно, многое будет зависеть от развития ситуации с санкционным давлением, но больших рисков аналитик не видит. На этом фоне индекс Мосбиржи может вновь закрепиться в диапазоне 3150-3200 пунктов. При реализации негативного сценария индекс Мосбиржи рискует опуститься к отметке 3100 пунктов, прогнозирует он.
Манько из РИА Рейтинга полагает, что российский рынок будет демонстрировать смешанную динамику. С одной стороны, нефть и возможные дивиденды будут поддерживать часть бумаг, а с другой - общий настрой будет скорее минорным.
«Российский рынок на грядущей неделе в первую очередь будет отыгрывать введение новых санкций. Если ограничения не будут особо жесткими, индекс Мосбиржи может вырасти к 3200 пунктов в рамках коррекции», - полагает Виктор Григорьев из банка «Санкт-Петербург».
«На будущей неделе высоко вероятен отскок в зону 3200-3300 пунктов. Рынок оценит детали и реальные риски санкций, определенность может вернуть аппетит к риску, особенно если нефть удержится на текущих уровнях. В то же время в начале недели не исключено укрепление рубля, что может сдерживать спрос на акции экспортеров. Инвесторы продолжат следить за сигналами регуляторов, ключевой статистикой, корпоративными новостями», - говорит Бахтин из «БКС Мир инвестиций».
ИНТЕРЕСНЫЕ ИСТОРИИ
Лучше рынка могут быть акции нефтегазовых компаний, а также бумаги из ИТ, потребительского и финансового секторов, считает Головинов из ПСБ.
«Аутсайдером на неделе стали акции Qiwi. Довольно сильно упали акции «Мечела» на фоне публикации финансовой отчетности по итогам 2023 года. Судя по отчетности, надежды инвесторов на возобновление дивидендных выплат не реализовались, долговая нагрузка компании остается высокой, а доходы сокращаются», - говорит аналитик.
«Из лидеров можно выделить акции «Ростелекома». Ключевым фактором роста стали ожидания выплаты дивидендов. При этом спрэд между обыкновенными и привилегированными бумагами компании продолжил расти и на текущий момент составляет более 16%, обновив максимум с конца мая 2023 года», - добавляет он.
Манько из РИА Рейтинга ожидает, что лучше рынка будут бумаги телекоммуникационных компаний, а также акции нефтяников, он предполагает также, что часть бумаг ощутимо упадет на фоне выхода слабой финансовой отчетности.
Бахтин из «БКС Мир инвестиций» напоминает, что в понедельник Московская биржа опубликует результаты по МСФО за 2023 год, на следующий день финотчет по международным стандартам за четвертый квартал 2023 года представит «Ростелеком».
«ЦБ РФ во вторник обнародует доклад о денежно-кредитной политике. В среду Fix Price опубликует операционные и финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. В четверг Сбербанк раскроет отчет по МСФО за четвертый квартал 2023 года. А завершат неделю финрезультаты по РБСУ «Россети Ленэнерго» и «Юнипро», - добавляет он.
