Рубль в среду заметно подорожал к доллару, юаню и евро: американская валюта опустилась до 89,46 рубля, китайская - до 12,32 рубля, европейская - до 97,23 рубля, следует из данных Московской биржи.
Курс доллара расчетами «завтра» на 19.00 мск (к закрытию) за день снизился на 1,14 рубля, до 89,46 рубля, юаня - на 15 копеек, до 12,32 рубля, евро - на 89 копеек, до 97,23 рубля.
РУБЛЬ УКРЕПИЛСЯ
Доллар в ходе торгов максимально падал до 88,78 рубля, евро - до 96,44 рубля, юань - до 12,25 рубля. Все три инвалюты обновили минимум с 4 июля.
«Кроме заработавшего в полной мере норматива репатриации и продажи валютной выручки на укрепление рубля влияют и внешние факторы, а именно стремительное снижение индекса доллара после выхода статистики по инфляции в США, позволяющей пересмотреть траекторию ставки ФРС в следующем году», - говорит начальник аналитического отдела Россельхозбанка Александр Фетисов.
«К внутренним факторам укрепления можно отнести и ожидания повышенного предложения валюты в предстоящий период уплаты налогов, в частности НДПИ, а также вполне вероятное дальнейшее повышение ключевой ставки Банком России в декабре», - добавляет он.
АУКЦИОНЫ МИНФИНА ПО ОФЗ
«На аукционах 15 ноября инвесторам были предложены выпуск ОФЗ-ПД серии 26244 и выпуск ОФЗ-ИН 52005 в объеме доступных к размещению остатков в каждом выпуске. Объем удовлетворения заявок на аукционе определяется Минфином РФ, исходя из объема спроса, а также размера запрашиваемой участниками премии к фактически сложившимся на рынке уровням доходности», - напоминает главный аналитик долговых рынков БК «Регион» Александр Ермак.
На первом аукционе по размещению ОФЗ-ПД 26244 спрос составил около 144,522 миллиарда рублей, или 21,3% от объема доступных к размещению остатков. Удовлетворив 98 заявок на Мосбирже, где было размещено 100% от общего объема, Минфин РФ разместил облигации в объеме более 62,563 миллиарда рублей (9,2% от доступных остатков и 43,3% от объема спроса). Цена отсечения была установлена на уровне 97,6200% от номинала, а средневзвешенная цена сложилась на уровне 97,6988%, что соответствует эффективной доходности к погашению на уровне 11,99% и 11,98% годовых соответственно, также указывает он.
На вторичном рынке торги накануне закрылись с доходностью 11,94% годовых, средневзвешенная доходность сложилась на уровне 12,02% годовых. Таким образом, аукцион прошел с «дисконтом» по доходности в размере 4 б.п. к уровню вторичного рынка накануне (с премией 4 б.п. к закрытию), добавляет эксперт.
На втором аукционе по размещению ОФЗ-ИН 52005 спрос составил около 26,52 миллиарда рублей или 15,8% от объема доступных к размещению остатков. Удовлетворив 24 заявки на Мосбирже, где было размещено 100% от общего объема, Минфин РФ разместил облигации на сумму 21,06 миллиарда рублей (12,6% от доступных остатков и 79,4% от объема спроса). Цена отсечения была установлена на уровне 89,9600% от номинала, а средневзвешенная цена сложилась на уровне 90,0835% от номинала, отмечает Ермак.
На вторичном рынке торги накануне закрылись по цене 90,150% от номинала, средневзвешенная цена сложилась на уровне 90,194% от номинала. Таким образом, аукцион прошел с дисконтом по средневзвешенной цене в размере 0,111 п.п. (0,234 п.п. по цене отсечения) к уровню вторичного рынка, добавляет он.
«По итогам состоявшихся в октябре - ноябре текущего года семи аукционных дней объем размещения Минфином РФ гособлигаций составил порядка 371,102 миллиарда рублей, обеспечив на 74,2% выполнение «плана» привлечения на рынке ОФЗ в четвертом квартале 2023 года, который был установлен на уровне 500 миллиардов рублей», - говорит он.
«Первоначально объем облигаций, который необходимо размещать еженедельно согласно графику проведению аукционов в четвертом квартале 2023 года, составлял порядка 38,5 миллиарда рублей. После прошедших с начала квартала аукционах необходимый объем размещения в течение оставшихся шести аукционных дней снизился на 44,1%, до 21,5 миллиарда рублей», - добавляет Ермак.
ПРОГНОЗЫ
Фетисов из Россельхозбанка полагает, что потенциал укрепления рубля еще не исчерпан, допускает снижение доллара на краткосрочном горизонте до отметок 88,5-88,65 рубля. Что касается юаня, то сегодня офшорный юань продемонстрировал весьма существенное укрепление к доллару как на фоне глобального ослабления американской валюты, так и на фоне вливания рекордного объема ликвидности со стороны Народного Банка Китая и обнадеживающей статистики за октябрь. Краткосрочный прогнозный диапазон аналитика по паре юань-рубль: 12,2-12,3 рубля.
«Сильные скачки доллара, пусть и через кросс-курсы, могут находить отклик в рубле. На данный момент рынок приближен к балансу, базово для рубля ничего не меняется, поэтому потенциал для дальнейшего укрепления видится ограниченным. Вероятнее всего, в ближайшее время доллар попытается найти новый баланс в районе 90 рублей», - прогнозирует аналитик «БКС Мир инвестиций» Денис Буйволов.
