Аналитики инвестиционных компаний и банков ожидают на следующей неделе роста российского рынка акций по индексу Мосбиржи и курса рубля к доллару, юаню и евро вслед за нефтью, свидетельствуют данные опроса, проведенного РИА Новости.
В соответствии с консенсус-прогнозом, составленным на основе ожиданий аналитиков, индекс Мосбиржи за неделю поднимется на 1,5%, до 2233 пункта, РТС вырастет на 4,8%, до 1058 пункта.
Цена на нефть марки Brent вырастет более чем на 2 доллара, до 87 долларов за баррель, курс евро на форексе - на 0,5 цента, до 1,088 доллара, оценивают эксперты.
ДРАЙВЕРЫ РЫНКА
«Тренд на ослабление инфляции в Штатах выглядит устойчивым, и ввиду признаков торможения экономической активности (о чем сигнализируют последние PMI) позволяет ожидать, что Федрезерв США сократит шаг повышения ставки до 0,25% и уже к лету прекратит ее повышать. То есть район 5% по ставке ФРС выглядит вполне достаточным для поступательного возвращения инфляционного фона в США к целевым 2%», - говорит Евгений Локтюхов из Промсвязьбанка.
Дополнительным фактором поддержки общерыночным настроениям выступают ожидания по быстрому оживлению китайской экономики после ослабления карантинных ограничений. Спрос со стороны Поднебесной на сырье, вызванный в том числе и приближением восточного Нового года (22 января) с соответствующими «длинными» праздниками в Китае, уже поднял цены на алюминий и медь до 2,5 тысячи и 9 тысяч долларов за тонну - уровней лета. Растут и цены на нефть, также указывает он.
«Очевидно, что инфляционные риски по-прежнему высоки, как и номинальный темп роста цен в развитых странах. Излишний оптимизм рынков транслируется на ослабление доллара и рост цен на энергоносители, что может запустить еще один виток глобального роста цен в будущем. Сюда же стоит добавить и потенциальное увеличение спроса на сырье со стороны Китая по мере снятия карантинных ограничений и прохождение через пик эпидемии», - также отмечает Владимир Евстифеев из банка «Зенит».
Елена Кожухова из ИК «Велес Капитал» отмечает, что нефтяные фьючерсы получат импульс к росту при закреплении выше сопротивлений 86,5 доллара и 80 долларов (у которых проходят также линии долгосрочного нисходящего тренда) по сортам Brent и WTI соответственно со следующими целями повышения 90 долларов и 83 доллара.
Оптимизм, вероятно, усилится в случае продолжения покупок на фондовых площадках США на надеждах более сдержанного повышения процентных ставок, а также при позитивных макроэкономических сигналах из Китая. Ежемесячные отчеты опубликуют ОПЕК и МЭА, добавляет аналитик.
«Для западных рынков следующая неделя начнется с празднования Дня Мартина Лютера Кинга в США и выходного на американских фондовых биржах. После этого стоит обратить внимание на данные по производственной инфляции в США в декабре (ожидается замедление), розничные продажи, промышленное производство, индекс производственной активности ФРБ Филадельфии, первые данные по рынку жилья страны за декабрь», - напоминает она.
ДИНАМИКА ИНДЕКСОВ
Локтюхов из Промсвязьбанка рассчитывает, что и российский рынок акций подрастет - ждет, что крепость рубля в условиях запуска бюджетного правила будет способствовать спросу на акции внутренних секторов, в первую очередь финансовый и потребительский сектора, а ожидания по КНР и неплохая конъюнктура товарных рынков - спросу на акции металлургов.
Эксперт в целом по-прежнему ждет выхода индекса Мосбиржи выше 2200 пунктов.
Индексы Мосбиржи и РТС на следующей неделе могут развить наметившийся импульс к росту при отсутствии веских негативных геополитических и глобальных сигналов, чему в случае с долларовым индикатором также поможет потенциальное укрепление рубля, считает Кожухова из ИК «Велес Капитал».
Фундаментально сдвинуть индекс Мосбиржи с места могло бы возобновление покупок по Сбербанку и другим «тяжеловесам», дальнейший рост золотодобытчиков в случае стабилизации цен на этот драгоценный металл выше 1900 долларов за тройскую унцию, а также улучшение настроений на мировых фондовых и сырьевых площадках, добавляет она.
«Наш краткосрочный взгляд на российский рынок - сдержанно позитивный. Потенциал укрепления рубля на текущем этапе видится исчерпанным, хотя уже не за горами налоговый период, к которому многие экспортеры начинают готовиться заранее, продавая валюту. Внешний сентимент пока остается положительным, но в то же время очень чувствительным к новостному фону», - говорит Александр Бахтин из «БКС Мир инвестиций».
РУБЛЬ НАЙДЕТ ОПОРУ
Российский рубль существенно укрепился благодаря обычным для января низким объемам импорта, в то время как экспорт по основным отраслям демонстрирует положительную динамику, комментирует Валерий Вайсберг из ИК «Регион».
«Таким образом, решение Минфина возобновить операции с валютой в рамках бюджетного правила не является основной причиной роста российской валюты. По мере дальнейшего роста импорта, в том числе за счет увеличения поездок в Китай, доллар вновь вернется к уровню 70 рублей. Однако в краткосрочном плане сдерживающим фактором для этого движения станет приближающийся налоговый период», - добавляет он.
Курс доллара в ближайшие дни, вероятно, сможет опуститься ниже 67 рублей, а курс юаня - ниже 10 рублей, рассчитывает Виктор Григорьев из банка «Санкт-Петербург». «В более долгосрочной перспективе у рубля сохраняется потенциал к умеренному ослаблению», - также добавляет он.
Доллар при умеренно позитивном для рубля сценарии в условиях работы бюджетного правила может сползти к 65 рублям, евро - к 71,5 рубля, а китайский юань - к 9,75 рубля, оценивает Елена Кожухова из ИК «Велес капитал».
ИНТЕРЕСНЫЕ ИСТОРИИ
Локтюхов из Промсвязьбанка отдает предпочтение акциям «Сбера», который может на следующей неделе представить неплохую отчетность по РСБУ, акции «Магнита» и Х5. Из металлургов по-прежнему привлекательно выглядят «Полюс», Polymetal и «Норникель», считает он.
Кожухова из ИК «Велес Капитал» напоминает, что по «Белуга групп» закроется реестр по дивидендам за 9 месяцев 2022 года с доходностью 2,6%. Акционеры ТМК примут решение по промежуточным дивидендам с доходностью около 7,2%.
