Аналитики инвестиционных компаний и банков ожидают на следующей неделе снижения российского рынка акций и курса рубля к доллару, юаню и евро, свидетельствуют данные опроса, проведенного РИА Новости.
В соответствии с консенсус-прогнозом, составленным на основе ожиданий аналитиков, индекс Мосбиржи за неделю снизится на 0,5%, до 2552 пунктов, ожидают эксперты.
Цена на нефть марки Brent вырастет на 1,5 доллара, до 75,9 доллара за баррель, а курс евро на форексе - на 0,5 цента - выше 1,09 доллара, оценивают аналитики.
Курс доллара на следующей неделе повысится на 13 копеек, до 78,05 рубля, евро - на 12 копеек, до 84,96 рубля, юаня - на 14 копеек, до 11,27 рубля, ожидают аналитики.
ДРАЙВЕРЫ РЫНКА
«Полагаю, что на следующей неделе рынки могут остаться на текущих уровнях или немного подрасти, получив поддержку от выхода китайской статистики во вторник. Как ожидается, заметно ускорятся темпы роста промышленного производства в Китае (до 10% год к году согласно консенсусу Блумберг) и улучшится динамика розничных продаж. Полагаю, что не разочаруют и данные по розничным продажам в США», - говорит руководитель отдела экономического и отраслевого анализа Промсвязьбанка Евгений Локтюхов.
При этом он отмечает, что мировые рынки с начала мая продолжают испытывать дефицит идей. С одной стороны, темпы роста потребительских цен в США остаются высокими, настраивая на то, что Федеральная резервная система (ФРС) США постарается, невзирая на проблемы банковского сектора, не снижать ставку. Но, с другой стороны, явных признаков ухудшения ситуации в мировой экономики или торговле на данный момент нет, считает эксперт.
По мнению начальника аналитического управления банка «Зенит» Владимир Евстифеева, нервозность на рынке задают риски дефолта по госдолгу США. Несмотря на то, что такие показатели, как курс доллара или казначейские обязательства Минфина США, не свидетельствуют о серьезности этого риска, стоимость годовых кредитно-дефолтных свопов на американский госдолг поднялась на максимальный за последние 10 лет уровень, отмечает он.
«Предстоящая неделя для мировых финансовых площадок, скорее всего, пройдет в позитивном ключе за счет данных о замедлении инфляции и роста оптимизма относительно окончания ужесточения ДКП. Среди макростатистики основное внимание будет на данных по инфляции в Европе в апреле, которые, скорее всего, выйдут в рамках ожиданий и будут характеризоваться небольшим замедлением инфляции. Таким образом, в США и Европе наблюдается схожая тенденция замедления инфляции, что поддержит финансовые рынки этих стран», - полагает Андрей Манько из РИА Рейтинга.
Среди событий, на которые рынок обратит наибольшее внимание, аналитик дирекции операций на финансовых рынках банка «Санкт-Петербург» Виктор Григорьев выделяет публикацию апрельской статистики по розничным продажам и промышленному производству в США.
«Сейчас рынок уже закладывает смягчение ДКП ФРС, и слабые экономические данные вряд ли повысят эту вероятность - принцип «чем хуже данные, тем лучше рынку в связи с возможным смягчением позиции ФРС», вероятно, перестал быть актуальным. Таким образом, если экономическая статистика на грядущей неделе укажет на заметное замедление экономического роста, на мировом рынке может снизиться аппетит к риску», - объясняет он.
Что касается стоимости нефти, то она, по мнению аналитика ИК «Велес Капитал» Елены Кожуховой, не подает сигналов к росту. «При положении ниже сопротивления 79 долларов цены на сорт Brent рискуют направиться в сторону годового минимума 70,17 доллара. Основным негативным фактором для нефти остается мировая экономическая неопределенность. В то же время, поддержать котировки могут сильные макроэкономические данные о состоянии экономики Китая за апрель, при прорыве выше 79 долларов Brent может подскочить в район 85,5 доллара», - считает Кожухова.
Манько же полагает, что стоимость барреля Brent на следующей неделе будет находиться выше 75 долларов. Основными факторами поддержки стоимости нефти аналитик считает продолжающееся сокращение запасов этого вида сырья в США, а также майское снижение добычи со стороны ОПЕК+.
РУБЛЬ ПРОДОЛЖИТ СПОЛЗАТЬ
Российский рубль на будущей неделе может еще немного ослабнуть, полагает Манько.
«Негативный эффект для рубля оказывает неопределенность относительно дальнейшего бюджетного дефицита и снижение объема продажи валюты и золота со стороны Минфина. Тогда как поддерживает рубль начавшийся дивидендный сезон и подготовка корпораций к выплате налогов. Коридор основных торгов на предстоящей неделе ожидается в диапазоне 77-79 рублей за доллар», - добавляет он.
В ближайшие дни отдельные локальные факторы, связанные с короткой рабочей неделей, перестанут оказывать влияние на рубль, рассчитывает Григорьев.
«На этом фоне коррекционное ослабление рубля может продолжиться, и курс в моменте может протестировать уровень в 78,5 рубля», - добавляет он.
Быстрая коррекция рынка до 77 рублей за доллар и выше снижает потенциал дальнейшего укрепления рубля, считает Валерий Вайсберг из ИК «Регион». «В то же время, валютный рынок выглядит сейчас более сбалансированным, чем в апреле, поэтому и дальнейшее заметное ослабление представляется маловероятным», - резюмирует эксперт.
ДИНАМИКА ИНДЕКСОВ
«Я ожидаю, что положительная динамика в начале недели сохранится... Индекс Мосбиржи достигнет отметки 2 650 пунктов. Дальнейшая динамика неочевидна, на ход торгов будет оказывать влияние новостной фон», - говорит заместитель директора аналитического департамента Freedom Finance Global Георгий Ващенко.
Инвестиционный стратег «БКС Мир инвестиций» Александр Бахтин считает, что если рубль не покажет существенного укрепления, а стоимость нефти будет расти, то индекс Мосбиржи уже в начале следующей недели может превысить отметку в 2610 пунктов.
Кожухова из «Велес Капитала», в свою очередь, полагает, что на следующей неделе на российском фондовом рынке сохранятся риски развития нисходящей коррекции. По ее мнению, индекс Мосбиржи может протестировать отметку в 2500 пунктов с рисками падения вплоть до 2480 и даже 2440 пунктов. В позитивном же сценарии индекс Мосбиржи будет стремиться к годовому пику на отметке в 2657 пунктов. Ключевыми для динамики индекса будут геополитическая обстановка и корпоративные истории, отмечает аналитик.
Григорьев из банка «Санкт-Петербург» также считает, что движение российского рынка будет определяться геополитическими новостями. По его мнению, у индекса Мосбиржи сохраняется потенциал к временному росту к 2600 пунктам, но ожидаемое введение новых санкций может ограничивать рост, в связи с чем индекс, вероятно, закончит неделю ближе к 2550 пунктам.
«Российский фондовый рынок, скорее всего, будет консолидироваться у текущих уровней, а индекс Московской биржи торговаться в узком диапазоне 2500-2600 пунктов», - полагает Манько из РИА Рейтинга.
Наконец, Локтюхов из Промсвязьбанка считает, что в отсутствие шоков индекс Мосбиржи к концу мая может вырасти до 2700 пунктов.
ИНТЕРЕСНЫЕ ИСТОРИИ
По мнению Манько, лучше рынка на следующей неделе могут выглядеть акции дивидендных компаний, выплаты которых назначены на ближайший месяц - «Лукойл», «Татнефть», «Интер РАО». Хуже рынка могут смотреться бумаги строительных компаний и производителей удобрений.
Локтюхов также ожидает повышенного спроса в акциях компания нефтегазового сектора, таких как «Лукойл», «Татнефть» и «Сургутнефтегаз», в связи с близящимися дивидендными выплатами.
Среди важных событий предстоящей недели Бахтин из «БКС Мир инвестиций» выделяет годовое собрание акционеров «Распадской», назначенное на четверг, публикацию отчетности Сбербанка по МСФО за первый квартал в этот же день, а также день инвестора Positive Technologies, назначенный на пятницу, 19 мая.
«Дивидендных новостей в ближайшие дни среди наиболее ликвидных эмитентов ждут от «Башнефти», «Интер РАО» и» Сегежи». Финансовые результаты по МСФО за 1-й квартал представят VK, ТГК-1 и МТС, а операционные - OKEY», - напоминает Кожухова.
