Почти весь объем замещающих бумаг с начала года обеспечил «Газпром»

В первом квартале российские эмитенты разместили замещающие облигации более чем на 450 млрд руб.

По оценкам «Ъ», основанным на данных Cbonds, корпоративные заемщики по итогам первого квартала на внутреннем рынке публичного долга провели 209 размещений на 1,2 трлн руб. Это в 13 раз больше заимствований за аналогичный период 2022 года, тогда на фоне начала военных действий на Украине и резкого роста ставок на рынке компании заняли символические 92 млрд руб.

Текущий высокий результат стал возможен не только за счет активного размещения классических рублевых облигаций - 575 млрд руб., - эмитенты также активно проводили размещения замещающих облигаций вместо евробондов, платежи по которым не проводятся из-за блокировки счета НРД в Euroclear. С начала года, по оценкам «Ъ», размещены бумаги на 453 млрд руб., еще около 196 млрд руб. привлечено в рамках юаневых облигаций.

По оценке главного аналитика долговых рынков БК «Регион» Александра Ермака, за квартал были размещены замещающие облигации на $4,5 млрд, €2,2 млрд, £117,7 млрд и 168,2 млн швейцарских франков. В первые два месяца в основном размещались бумаги в долларах США, в феврале же на них пришлось лишь $266,1 млн. В марте состоялся максимальный объем размещения замещающих облигаций в евро, который вырос до €1,3 млрд, что в два-четыре раза превысило ежемесячные результаты предыдущих размещений. «Кроме того, в последний весенний месяц прошли размещение дополнительного транша замещающих облигаций в фунтах в объеме £117,645 млн и выпуск облигаций в объеме 168,155 млн швейцарских франков», - отмечает господин Ермак.

КОММЕРСАНТ